Demonstranterna krävde att statsminister Sigmundur Davíð Gunnlaugsson ska avgå och utlysa nyval efter att det kommit fram att ministrar i hans regering – samt statsministerns egen fru – har haft pengar placerade i skatteparadis.
Uppgifterna kom från den så kallade Panamaläckan. Cirka 11,5 miljoner dokument från den Panamabaserade advokatbyrån Mossack Fonseca har läckt till media och många internationella höjdare berörs av materialet.
Sigmundur Davíð Gunnlaugsson meddelade dock under kvällen att han skulle sitta kvar på sin position som statsminister, till folkmassans stora förtret.
– Det är så skamligt. Han har ingen skam i kroppen. När jag kom hit i dag väntade jag mig inte att det skulle sluta såhär, säger en av demonstranterna till SR.
Vissa kastade ägg och yoghurt mot parlamentsbyggnaden i samband med demonstrationen, enligt SR.