Fusionen beskrivs i ett pressmeddelande som ett steg för att säkra "stabil mjölkförsörjning" i Europa under lång tid framöver.
– Vår gemensamma marknadsnärvaro i Europa och globalt kommer att göra det möjligt för oss att säkra vår produktion av hälsosamma mejeriprodukter och säkerställa en stabil livsmedelsproduktion i Europa, säger Arlas koncernchef Peder Tuborgh.
Huvudkontoret för det nya företaget kommer att ligga i danska Viby. Tuborgh fortsätter som koncernchef efter sammanslagningen, medan Arlas styrelseordförande Jan Toft Nørgaard uttrycker sin tillfredsställelse med uppgörelsen.
– Jag ser DMK Group som den perfekta partnern för att forma ett nytt och stärkt Arla, redo att leda mejeriindustrin, säger han.
Fusionen ska nu godkännas av nationella myndigheter samt bolagens respektive representantskap, som väntas rösta om avtalet i juni.
Arla ägs i dag av över 7.600 mjölkbönder från bland annat Sverige, Danmark och Tyskland.