Mattias Karlsson höll under presskonferensen ett brandtal mot den "extrema" svenska invandringspolitiken och motiverade beslutet med att den nya regeringen fortsätter på samma linje.
– Sverigedemokraterna kommer i morgondagens omröstning yrka bifall till alliansens budgetmotion, sade Karlsson.
Beskedet innebär att Sverigedemokraterna kommer att rösta för alliansens budgetförslag under onsdagens riksdagsomröstning och därmed potentiellt orsaka en regeringskris.
Beslutet i partigruppen var enhälligt och enligt partiledningen starkt förankrat såväl i partiet som hos väljarkåren.
– Riksdagsgruppen har idag fattat ett principiellt beslut om att Sverigedemokraterna kommer att agera för att försöka fälla varje regering som väljer att föra en ökad invandring och ge Miljöpartiet ett avgörande inflytande över svensk migrationspolitik, säger Mattias Karlsson i ett pressmeddelande.
Statsminister Stefan Löfven (S) meddelade inför omröstningen på onsdag att han kommer att avgå ifall allianspartiernas budget vinner.
– Om den budgeten skulle vinna är det uteslutet att jag skulle sitta kvar och administrera den. Det sker inte, sade Löfven till Dagens Nyheter.
Han uttryckte dock en förhoppning om att alliansen ska gå med på att snabbförhandla om ett nytt budgetförslag.
Sverigedemokraterna hoppas å sin sida på en reformerad budget och kanske en regeringsombildning.
– Vi hoppas och tror att till exempel Moderaterna kommer vara öppna för att omvärdera sin hittillsvarande hållning när det gäller invandringspolitiken. Vi vet att en majoritet av de moderata väljarna vill minska invandringen, likväl som en pluralitet av det svenska folket, säger Mattias Karlsson.