Beslutet ska ha lett till totalt kaos på NED, som inte längre kan betala sina anställdas löner eller fullfölja sina ekonomiska åtaganden.
– Det har varit rena blodbadet, säger en anonym NED-anställd till The Free Press.
Musk: "En ondskefull bluff"
Frysningen av medlen kommer efter att Elon Musk, som leder Trumps nya departement mot skatteslöseri DOGE, nyligen kallat organisationen för en "ondskefull bluff" och krävt att den ska upplösas.
NED grundades 1983 och har officiellt som syfte att "främja demokrati" runt om i världen. Grundandet skedde efter att CIA:s hemliga operationer för att påverka utländska val och regimer hade avslöjats, särskilt genom Churchkommitténs undersökningar på 1970-talet. Kritiker anser att organisationen i praktiken fungerar som en frontvariant av CIA och används för att undergräva och störta regeringar som ogillas av Washington.
Allen Weinstein, en av NED:s grundare, erkände i en intervju 1991 att "mycket" av det som NED gjorde var arbetsuppgifter man tagit över från CIA.
Kopplas till Ukrainakriget
NED har har kopplats till så kallade "färgrevolutioner" i bland annat Ukraina, Georgien, Vitryssland, Venezuela, Nicaragua, Iran och Kina.
I en ny rapport från den konservativa tankesmedjan Center for Renewing America anklagas NED för att ha utgjort "spjutspetsen" för CIA:s och amerikanska UD:s insatser för att "förändra politiska system" i dessa länder.
Rapporten uppger också att NED har pumpat in tiotals miljoner dollar till vissa politiska aktörer i Ukraina, vilket ska ha bidragit starkt till konflikten mellan Ukraina och Ryssland.
Trump-regeringen har tidigare lovat att skära ned på utgifter för politisk intervention utomlands. USA:s biståndsorgan USAID har redan drabbats av omfattande nedskärningar, och presidenten har kallat myndigheten för en verksamhet styrd av "radikala galningar".